江苏银行业绩稳健 成长高股息优势显著

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CFi.CN讯：最新财报显示，江苏银行2026年上半年实现营业收入489.52亿元，同比增长9.11%，归母净利润218.76亿元，同比增长8.09%。资产总额达到5.61万亿元，同比增长13.79%，贷款余额增长12.2%。

一份研报观点认为，江苏银行业绩稳健，兼具成长和高股息特征。研报指出，公司对公贷款同比增长16.7%，带动净利息收入实现12%的两位数增长，利息净收入占营收比重达75.4%。虽然零售贷款余额较年初略有下降，但长三角区域贷款占比提升1.24个百分点至9.54%，显示区域扩张成效明显。

研报认为，净息差1.64%，同比降幅较一季度收窄，主要得益于负债端存款付息率下降32个基点，部分对冲了资产收益率压力。资产质量方面，不良贷款率仅0.81%，拨备覆盖率高达304.8%，风险抵补能力充足，实际不良生成率保持稳定。

研报指出，公司规模扩张动能强劲，客群基础深厚，ROE达15.72%，预计2026-2028年归母净利润将分别增长9.8%、10.1%和13.8%。当前股价对应PB估值处于0.77倍至0.63倍的较低水平，这些稳健的基本面和持续盈利能力为股价提供有力支撑。